Montefalco sorge su una collina circondata da vigneti e oliveti, con una vista che domina la valle dei fiumi Topino e Clitunno. Grazie alla sua posizione panoramica, dal 1568 è conosciuto come la "Ringhiera dell'Umbria".

Nelle giornate più limpide, dai vari punti panoramici si può godere di una vista a 360°, che abbraccia l'intera vallata tra Perugia e Spoleto, fino ai versanti del Subappennino e dei Monti Martani.

Secondo la tradizione, il nome Montefalco fu dato da Federico II di Svevia, che nel XIII secolo, colpito dal gran numero di falchi presenti nella zona, decise di cambiarne l'antico nome, Coccorone.

Con il tempo i falchi sono diventati sempre più rari, ma il 31 luglio 2007 è stata liberata una coppia di gheppi per favorirne il ritorno nel territorio. Il progetto ha avuto grande successo e questi rapaci hanno ripreso a riprodursi nella zona.